Evolución de la deuda
Deuda financiera neta más compromisos
Datos no auditados (Millones de euros)
| diciembre 2022 | marzo 2023 | |
|---|---|---|
| Pasivos financieros no corrientes | 35.059 | 33.978 |
| Pasivos financieros corrientes | 4.020 | 4.207 |
| Deuda financiera bruta | 39.079 | 38.185 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | (7.245) | (7.337) |
| Activos financieros corrientes | (2.431) | (2.236) |
| Activos financieros no corrientes | (4.560) | (4.483) |
| Ajuste valor de mercado de coberturas de flujos de efectivo relacionados con instrumentos de deuda (1) | 780 | 982 |
| Otros activos y pasivos corrientes | (244) | (235) |
| Otros activos y pasivos no corrientes | 1.308 | 1.567 |
| Deuda financiera neta | 26.687 | 26.443 |
| Arrendamientos | 8.645 | 8.618 |
| Deuda financiera neta incluyendo arrendamientos | 35.332 | 35.061 |
Notas:
(1) Incluye el valor de mercado de las coberturas cash flow hedge relacionadas con instrumentos de deuda, y el valor de las coberturas económicas asociadas a los planes de pensiones
Actividad de financiación
Telefónica ha levantado financiación en 1T 23 por 1.857M€, de los cuales, 1.150M€ en el Grupo y 707M€ en VMO2.
- En enero de 2023, Telefónica ha emitido un bono híbrido verde por 1.000M€ y fecha de rescate de 7,25 años. Al mismo tiempo, lanzó una oferta de recompra sobre bonos híbridos existentes con fecha de rescate en septiembre 2023 y marzo 2024, mediante la cual T. Europe ha recomprado un nominal de mil millones de euros. En febrero de 2023, Telefónica firmó un préstamo bilateral a 10 años de 150M€.
La actividad de financiación de Telefónica ha permitido al Grupo mantener una sólida posición de liquidez de 21.391M€, de los cuales 11.819M€ corresponden a líneas de crédito disponibles y comprometidas (11.029M€ con vencimiento superior a 12M) y mantener unos vencimientos de la deuda elevados con una media de vencimientos brutos en 2023-2026 de 3,0 mil millones de euros, un -58% menos que la media de cuatro años de vencimientos a marzo de 2017. A marzo de 2023, el Grupo tiene cubiertos los vencimientos de deuda de los próximos tres años. La vida media de la deuda se sitúa cerca de 13,2 años. Telefónica, S.A. y sus sociedades instrumentales continúan su actividad de emisión bajo Programas de Pagarés y Papel Comercial (Doméstico y Europeo), manteniendo un saldo nocional vivo de 992M€ a marzo de 2023.
Deuda financiera
Desglose Pasivos Financieros Totales
Datos no auditados
| marzo 2023 | |||
|---|---|---|---|
| Bonos y papel comercial | Deuda con instituciones financieras | Otra deuda financiera (incluyendo gobiernos) y posiciones netas de derivados | |
| Pasivos financieros totales (1) | 84% | 9% | 7% |
(1) Incluye el valor positivo de derivados y otra deuda financiera.
Estructura de la deuda financiera neta incluyendo arrendamientos por divisa
Datos no auditados (Millones de euros)
| marzo 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | BRL | HISPAM | OTROS | |
| Estructura de la deuda financiera neta incluyendo arrendamientos por divisa | 70% | 17% | 13% | 0% |
Coste financiero
Los pagos de intereses aumentan +19,2% interanual hasta 667M€ en 1T 23 debido a efectos estacionales y pagos extraordinarios. El coste efectivo de los pagos de intereses relacionados con la deuda (últimos 12 meses) se sitúa en el 3,87% a marzo de 2023.
Nota: Para más información, consultar el Informe de Resultados enero-marzo 2023, Grupo Telefónica resultados consolidados